Conviene investire in ETF? (Tutti i vantaggi)

1. Quali sono i vantaggi degli ETF?

L’investimento in ETF (Exchange-Traded Funds) ha numerosi vantaggi:

• semplicità
• trasparenza
• versatilità
• costi bassi
• sicurezza
• liquidità

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Semplicità

Il concetto stesso degli ETF è quello di replicare passivamente la performance dell’indice benchmark a cui fanno riferimento. In questo modo gli investitori si espongono senza troppe complicazioni al mercato che interessa loro (azionario, obbligazionario, materie prime, ecc.): con una sola partecipazione si accede a un’intera gamma di investimenti.

La strategia di investimento può essere affinata per sfruttare l’andamento dei mercati attraverso analisi dei trend macroeconomici.

Gli ETF possono inoltre essere comprati o venduti come se si trattasse di semplici azioni, appoggiandosi alla propria banca o a un broker online.

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Trasparenza‍

Con gli ETF non ci sono sorprese. Gli investitori infatti sono consapevoli in qualsiasi momento del proprio profilo di rischio/rendimento e di che cosa è presente nel proprio portafoglio. Il valore ufficiale degli ETF viene pubblicato giornalmente e diventa quindi estremamente semplice sapere qual è la valorizzazione del proprio investimento. 

Sapere quali sono gli investimenti sottostanti non è così comune: con i fondi comuni di investimento non sempre si sa in che cosa si sta investendo.

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Versatilità‍

Gli ETF hanno una notevole flessibilità, data dal fatto che non hanno scadenza e che sono quotati in Borsa in tempo reale. Per questo motivo, l’investitore può decidere:

• di fare trading intraday
• di investire nel medio/lungo termine
• di prendere posizione sugli indici di tutto il mondo
• di concentrarsi su un solo settore, area geografica, ecc.

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La scelta sta all'investitore, secondo i propri obiettivi, e gli ETF permettono di questa libertà.

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Costi bassi‍

Di solito gli ETF sono molto più convenienti dei fondi comuni di investimento. Questo perché la loro politica di gestione passiva consente di diminuire i costi solitamente associati alla gestione attiva, come per esempio la remunerazione degli analisti; la quotazione in Borsa, poi, permette di poter abbattere i costi di distribuzione.

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Sicurezza

Il patrimonio investito negli ETF non appartiene alla società emittente, ma è per legge di proprietà esclusiva degli investitori/possessori delle quote/azioni di ETF. In questo modo, se anche la società dovesse fallire ed essere insolvente, il patrimonio investito non potrebbe essere toccato, ma verrebbe restituito ai suoi possessori iniziali.

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Liquidità‍

Gli ETF, di norma, vengono negoziati frequentemente con volumi elevati, rendendoli di conseguenza strumenti estremamente liquidi. Maggiore sarà la frequenza di negoziazione, minori saranno i costi per negoziarlo, rendendolo uno strumento facile da comprare e vendere senza il rischio che il loro valore sia troppo intaccato.

2. Che differenza c’è tra un ETF e un fondo comune d’investimento?‍

Abbiamo più volte citato i fondi comuni di investimento per fare un confronto con gli ETF.

I fondi comuni d'investimento, anche chiamati fondi gestiti, sono prodotti di investimento che riuniscono il denaro investito da una serie di investitori e lo gestiscono in modo attivo per investirlo in un paniere di attività e titoli diversi (comunque spesso azioni). Questa gestione non è gratuita, ma la speranza è che, pagando il gestore perché compia le giuste scelte finanziarie, la performance del fondo superi quella del mercato.

Possiamo quindi già notare una prima grossa differenza: se i costi di gestione di un ETF sono contenuti e quelli di negoziazione sono di solito quelli previsti per le azioni, nel caso dei fondi comuni il risparmiatore deve sobbarcarsi:

• i costi di sottoscrizione
• i costi di gestione (divise fra i partecipanti del fondo, ma comunque elevate in quanto vanno a retribuire i team di analisti del fondo stesso)
• le commissioni per la banca depositaria (quella in cui viene custodito il patrimonio)

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Poniamo ora l’attenzione sulla flessibilità di cui abbiamo parlato in precedenza. È vero che i fondi gestiti possono potenzialmente offrire buoni rendimenti, ma il loro principale difetto è che nella maggior parte dei casi non è possibile acquistarli e venderli quando si vuole. La compravendita è infatti limitata a una sola volta al giorno. Gli ETF, al contrario, possono essere comprati e/o venduti in qualsiasi momento durante le ore di mercato, dalle 9 del mattino alle 17:30, orario di chiusura.

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3. Meglio investire in ETF o in fondi comuni?

Al momento di scegliere se investire in ETF o tramite un fondo comune possono essere diverse le ragioni che faranno pendere l’ago della bilancia da una parte piuttosto che dall'altra.

I due strumenti hanno di certo alcune caratteristiche simili – lo abbiamo visto – ma ognuno ha i propri vantaggi e svantaggi. Questo può farci già capire che non può esistere una soluzione giusta o sbagliata quando si tratta di decidere in quale dei due investire: come sempre, gli obiettivi e le esigenze personali e l’orizzonte temporale dell’investimento sono unici e in quanto tali determinano la risposta all’annosa domanda.

Hai in mente un investimento a lungo termine, vuoi affidarti alla sicurezza di esperti del mestiere e sei disposto a pagare spese di commissione più elevate con l’obiettivo di battere il benchmark e avere quindi un rendimento potenzialmente più elevato? Meglio propendere per i fondi comuni. 

Cerchi una maggiore flessibilità e risultati più immediati, vuoi essere libero di fare le tue scelte in autonomia senza i consigli di un consulente finanziario e magari sei addirittura pronto a buttarti nel trading intraday? Scegli di investire in ETF.