In cosa investire durante una crisi?

1. Come investire in periodi di volatilità dei mercati?

Appurato che per in qualsiasi situazione (e ancor di più in un periodo di crisi) è bene avere un portafoglio diversificato, c’è chi potrebbe desiderare investire i propri risparmi in azioni. In questo caso, si consiglia di proiettarsi sul lungo termine, per far sì che la volatilità dei mercati non influisca in maniera troppo pesante sui propri investimenti.

Un periodo di crisi spesso equivale a un periodo di incertezza per il futuro delle aziende. L’eventualità di un sell-off (svendita) da parte di queste ultime, per quanto possa associata a pessimismo e negatività, può spesso avere dei benefici per gli investitori, in quanto crea delle opportunità nei mercati finanziari in cui è possibile inserirsi. Ovvio, un sell-off non sempre ha conseguenze positive. È infatti anche possibile che esso sia seguito da un ulteriore sell-off.

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Lo sapevi che...

Un periodo di crisi si riconosce per tre caratteristiche principali: la volatilità, l’illiquidità e le differenze tra settori ciclici e anti-ciclici.

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Una volta che abbiamo in testa questa situazione è il momento di guardare alle cosiddette aziende anti-cicliche (vale a dire quelle aziende che non seguono l’andamento della crisi, che sono cioè “difensive”). Queste aziende devono cercare di essere:

1. di alta qualità
2. caratterizzate da bilanci forti
3. con un rapporto di indebitamento basso

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In poche parole, è bene cercare di investire in aziende che sono storicamente buone e che quindi possono far fronte a una crisi senza uscirne distrutte. Ovviamente nessuno ha la sfera di cristallo e può prevedere il futuro, e le performance passate non determinano quelle future, ma aziende che hanno queste caratteristiche hanno buone probabilità di superare i periodi più complicati.

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Scegliere un PAC per entrare sul mercato‍

Un PAC (Piano di accumulo capitale) è uno strumento finanziario che permette di investire a intervalli di tempo regolari anche piccole somme (100 euro, ad esempio).

Questo permette di affinare l’investimento, in quanto il momento in cui si entra sul mercato conterà relativamente. Se entro sul mercato azionario in un momento in cui esso è al minimo ma continuo a investire in maniera regolare, riuscirò a far fronte alla volatilità nel momento in cui tornerà a salire.

Un buon investimento è un investimento che diversifica sul maggior numero di titoli possibile, così da diminuire i rischi legati alle singole azioni. E un PAC permette di fare proprio questo, rendendolo quindi una soluzione ottimale in un momento di crisi economico-finanziaria.

2. Su quali azioni puntare in periodo di crisi?

Secondo gli esperti, le azioni che più di altre sono caratterizzate da flussi di liquidità costanti e prevedibili sono quelle legate ai settori di:

• Assistenza sanitaria
• Beni di consumo di base
• Servizi pubblici (elettricità, gas, acqua)

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Si tratta infatti di settori che, per quanto possano essere contraddistinti da cali, avranno sempre un posto nell’economia di un Paese.

Stesso discorso vale per il petrolio, per esempio, le cui azioni possono essere interessanti da inserire nel proprio portafoglio.

Durante la pandemia da Covid-19, sono stati principalmente due i settori che, non solo non hanno risentito della crisi, ma ne sono addirittura usciti vincenti:

1. La tecnologia di informazione (software, società di hardware e semiconduttori)
2. I servizi di comunicazione 

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Le azioni del settore dei servizi di comunicazione sono quelle che più in generale resistono bene ai periodi di recessione.

Allo stesso modo si comportano l’oro e i metalli preziosi, considerati beni di rifugio per eccellenza.

3. Come comportarsi quando i mercati sono volatili?‍

Una guerra mondiale, una liquidità eccessiva, una pandemia, il calo dei prezzi delle case negli Stati Uniti, un bolla speculativa: numerosi sono state e possono essere le cause alla base di una crisi dei mercati finanziari. 

Tutto intorno a noi sembra andare male e il presentimento che anche la Borsa verrà investita da questa ondata diventa presto realtà. Che fare?

Ci sono alcune regole che possono aiutare a superare una situazione simile:

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La regola d’oro: mantenere i nervi saldi‍

In periodo di crisi si ha la tendenza ad andare nel panico. Ma la paura non è mai una buona consigliera e spesso ci spinge a gettare tutto al vento quando, lo abbiamo visto, un semplice riassestamento è spesso sufficiente. Come ci dimostra il periodo di crisi che stiamo vivendo. Che potrebbe indurre alcuni a dirsi che è arrivato il momento di smettere di investire.

Invece, meglio essere pazienti. Come si dice: la ruota gira. Se, per esempio, possiedi un conto deposito, avrai forse notato un calo significativo dei mercati finanziari. Il che ti avrà magari fatto dubitare della sua utilità. Questo però non significa che tu debba vendere. Ecco perché:

• Rinunciando ai tuoi asset, rischi di venderli al miglior offerente, e quindi a basso costo
• Diresti addio a delle opportunità, come il rebound e la ripresa dei mercati
• I cicli, in Borsa, si seguono e si assomigliano: dopo un crash, c’è sempre un rimbalzo
• I periodi di crescita sono generalmente più lunghi e più interessanti di quelli di calo

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È per questo che è bene avere una visione sul lungo periodo e non sul breve termine. Di modo che ti sia possibile relativizzare e prendere le giuste decisioni. Se il tutto ti sembra un po’ troppo psicologico, sappi che i mercati finanziari seguono una loro psicologia e non prenderla in considerazione sarebbe un grave errore.